ETF (Exchange Traded Fund)

Un ETF es un fondo de inversión que cotiza en bolsa como una acción individual, pero que internamente contiene una canasta diversificada de activos que replica el comportamiento de un índice, sector o estrategia de inversión específica.

Características Principales

🔄 Liquidez

• Se pueden comprar y vender durante el horario de mercado
• No hay que esperar al cierre como en fondos mutuos tradicionales

📊 Diversificación Instantánea

• Una sola compra te da exposición a cientos o miles de activos
• Reduce el riesgo específico de empresas individuales

💰 Costos Bajos

• Comisiones de administración típicamente menores al 1% anual
• No hay comisiones de entrada o salida en la mayoría

Tipos de ETFs

Por Activo Subyacente

• Acciones: S&P 500, NASDAQ, mercados emergentes
• Bonos: Treasuries, corporativos, municipales
• Commodities: Oro, petróleo, agricultura
• Inmobiliario: REITs

Por Estrategia

• Pasivos: Replican índices exactamente
• Activos: Buscan superar al índice de referencia
• Temáticos: Tecnología, ESG, dividendos

Ejemplo: SPY (SPDR S&P 500)

• Replica: Índice S&P 500
• Contiene: 500 empresas más grandes de EEUU
• Costo: 0.09% anual
• Volumen: Muy alto (fácil compra/venta)

Ventajas vs Desventajas

✅ Ventajas

• Diversificación instantánea
• Costos bajos
• Transparencia total
• Liquidez durante mercado abierto
• Flexibilidad fiscal

❌ Desventajas

• No puedes superar al mercado (ETFs pasivos)
• Riesgo de mercado completo
• Posible tracking error
• Algunos ETFs pueden ser complejos

¿Cómo Elegir un ETF?

1. Define tu objetivo: ¿Qué exposición buscas?
2. Revisa costos: Expense ratio y spreads
3. Verifica liquidez: Volumen diario de transacciones
4. Analiza tracking: ¿Qué tan bien replica su índice?
5. Considera el tamaño: ETFs más grandes suelen ser más eficientes

ETFs Populares por Categoría

Mercado Total EEUU

• VTI: Vanguard Total Stock Market
• ITOT: iShares Core S&P Total US Stock Market

S&P 500

• SPY: SPDR S&P 500 ETF Trust
• VOO: Vanguard S&P 500 ETF
• IVV: iShares Core S&P 500 ETF

Internacional

• VXUS: Vanguard Total International Stock
• IEFA: iShares Core MSCI EAFE IMI Index

Bonos

• BND: Vanguard Total Bond Market
• AGG: iShares Core US Aggregate Bond

Los ETFs han revolucionado la inversión al democratizar el acceso a portafolios diversificados con costos muy bajos, siendo una herramienta fundamental para inversores de todos los niveles.